【炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)】10月29日消息，全球涂料巨頭立邦涂料控股株式會社(Nippon Paint Holdings，簡稱“立邦涂料”)于10月28日宣布了一項重大收購計劃，將以23.04億美元(折合人民幣約164億元)的價格，收購美國涂料、著色劑和復(fù)合材料生產(chǎn)商LSF11 A5 Top Co LLC(簡稱“AOC”)。這筆交易預(yù)計將在2025年上半年順利完成，資金將來源于立邦涂料的現(xiàn)有現(xiàn)金和金融機構(gòu)貸款，不會發(fā)行新股來籌集資金。

據(jù)了解，由于AOC集團旗下的AOC India Pvt Ltd需要從印度監(jiān)管機構(gòu)獲取必要的批準，其所有股份將在收購?fù)瓿汕皶簳r轉(zhuǎn)移至AOC集團外部。但一旦獲得批準，AOC集團計劃立即重新收購AOC India Pvt Ltd的全部股份。AOC與立邦涂料在終端市場和地理區(qū)域上有著高度的互補性，這一并購無疑將增強立邦涂料的全球市場競爭力。

據(jù)炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)了解，AOC自2021年8月5日成立以來，迅速發(fā)展成為CASE(涂料、粘合劑、密封劑和彈性體)和著色劑解決方案的全球領(lǐng)先企業(yè)，其產(chǎn)品在建筑、基礎(chǔ)設(shè)施、運輸、海洋等多個領(lǐng)域有著廣泛的應(yīng)用。AOC在北美市場占據(jù)領(lǐng)先地位，同時在歐洲市場也擁有顯著的市場份額。該公司全球范圍內(nèi)擁有14個生產(chǎn)基地、10個技術(shù)服務(wù)點以及超過100名的研發(fā)與技術(shù)服務(wù)人員。在過去幾年中，AOC的財務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，2021至2023年的銷售額分別為14.83億美元、17.75億美元和14.96億美元，顯示出強大的盈利能力。

立邦涂料表示，此次收購是基于其“資產(chǎn)裝配商”模式，旨在追求股東價值最大化(MSV)。立邦涂料將通過擴大現(xiàn)有業(yè)務(wù)實現(xiàn)有機增長，同時通過不受地域、業(yè)務(wù)領(lǐng)域和規(guī)模限制的低風(fēng)險并購實現(xiàn)無機增長，從而推動每股收益(EPS)的復(fù)合增長。此外，立邦涂料還致力于通過加強對資本市場的了解和評估，最大限度地提高市盈率(PER)。

AOC擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)、先進的技術(shù)能力和靈活的物流網(wǎng)絡(luò)，作為CASE、著色劑和復(fù)合材料解決方案的專業(yè)配制商，在北美和歐洲市場具有顯著的競爭優(yōu)勢。加入立邦涂料集團后，AOC預(yù)計將為每股收益的可持續(xù)復(fù)合增長做出貢獻，并與立邦涂料的其他業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。立邦涂料指出，此次收購將從第一年開始為每股收益增值做出貢獻，預(yù)計每股收益將增加15-17日元。

此外，立邦涂料還強調(diào)，此次收購將進一步提高其業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況的吸引力。通過增加美國和歐洲市場的顯著實力，立邦涂料實現(xiàn)了更加平衡的地域多元化。同時，在綜合基礎(chǔ)上提高了利潤率和現(xiàn)金創(chuàng)造能力，并繼續(xù)得到金融機構(gòu)的支持。立邦涂料表示，CASE及復(fù)合材料是具有穩(wěn)定增長潛力的產(chǎn)業(yè)，預(yù)計市場規(guī)模將達到113億英鎊，其中CASE占比約18%，即20億英鎊。在經(jīng)歷了新冠疫情大流行、通脹和高利率下的需求波動后，市場預(yù)計中長期將出現(xiàn)彈性增長，特別是基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域。